远见新十年|马光远：我国家居业至少还有二十年黄金发展期

演讲人：著名经济学家 马光远

演讲主题：《后疫情时代的全球经济与财富趋势》   

以下是演讲精编内容：

我们回顾过去二十年宏观经济，家居、房地产等产业的发展，二十年前没有人能预测到今天的房价，也没有人能预测到当代家居行业的格局。

01 “活的最长最好的是能够看见风险的人”

在2020年，最重要一句话是“病毒在改变着人类世界”。

病毒告诉我们的第一件事就是要认识风险。我们发现近年来在众多行业的发展过程中，大家都缺乏对风险的识别能力。我认为在下一个周期里边，活得最长最好的，不见得是能够看见机遇的人，但一定是能够看见风险的人。风险识别能力已经超越机遇把控能力，成为职业生存的关键。

我们所在的行业究竟会面临怎样的风险，这个认知太重要了。我们看到世界上大部分国家面对新冠疫情，基本都是手忙脚乱、人仰马翻，这说明我们低估了病毒。我这半年的时间没有研究经济，我在研究病毒，我发现病毒在人类历史上起着非常重要的作用，超出我们的想象。美国作家威廉·麦克尼尔一本名为《瘟疫与人》就是告诉大家传染病如何在人类历史进程的重大节点改变了人类历史。麦克尼尔发现，决定人类命运的是病毒。我觉得企业应该把这类重大的突发事件看作人类社会的常态。

02 “全球经济会严重衰退，但不会出现大萧条”

回到我国经济，我们要思考这场疫情究竟如何重塑我们的行业？这是我们抓机遇的第一步。在新冠疫情期间大部分经济活动被短暂“冷冻”，3月份谈股市爆跌，油价爆跌的时候，大家还没有意识到这意味着什么，但事实证明，我们遇到了前所未有危机。国际货币基金组织在2月份《世界经济展望报告》中认为全球经济今年会增长3.3%，到了4月份的报告里边，已经是下滑3%。

有人说这场危机以后，全球很可能陷入上世纪30年代那场大萧条，我觉得基本没有可能，因为我们学会了如何应对。1929年的大萧条为什么出现？两个原因，第一是因为当时全球货币制度是金本位。第二是当年全球危机出现的时候，每个国家都顾自己，搞贸易保护主义。G20视频会议，20个国家尽管有各种各样的风气，但是大家对团结起来应对病毒没有任何异议，所以我觉得今年全球经济会严重衰退，但是不可能出现大萧条。

03 “新型城镇化是我们应对这场疫情的最大红利”

改革开放四十年，我归纳总结出我国共经历了五次挑战。第一次是80年代末90年代初，苏联解体、东欧剧变的冲击；第二次，1997年亚洲金融危机的冲击；第三次，2008年全球金融危机；第四次2018年中美贸易战；第五次新冠病毒。

在过去，国家把每次挑战中真正把危险变成了机遇。那么这场疫情会不会像过去那些挑战一样给国家发展带来新的机遇？我的答案是肯定的。过去有很多的行业不愿意转型，我想这场疫情至少有半年的时间让企业思考何去何从。

过去二十年，我认为我国最大的成就是构建一个以我国为核心的全球供应链体系。一旦这个体系改变，对很多行业会产生方方面面的影响。疫情对经济的冲击很大，无论是投资、制造业、还是房地产都受到了严重冲击，消费更是。

我的一篇名为《应对疫情的十大政策建议》文章中，最核心的两点第一个是要把应对疫情的战略提升到最高，我认为这个时候是最应该出台重拳的时候。第二就是保企业，特别是让中小企业活下来，这样才能保住就业。

接下来说两个“新”。首先是新型城镇化，我认为新型城镇化是我们应对这场疫情的最大红利，我们国家经济还有空间是因为城镇化。另外还有重大工程的建设。

我国经济虽然经历了挑战，但是我们有政策、有空间、有能力把它经济稳下来。我个人认为，一季度的数据是我们看到的今年最差的数据，二季度会转正，三季度、四季度应该是一个大反弹。

03 “危机之机，形势之势”

所以现在来谈我国经济应该改变思路，一、二季度主要是应对疫情，现在我们应该把主要的精力放到如何抓住一些重大机遇，让它率先复苏。我对我国经济的看法由两个词体现。第一是“危机”，危险里面有机遇。第二是“形势”，“形”就是现在，“势”就是趋势、未来。形不好不代表势不好，所以我们要看的是后两个字：危机之机，形势之势。

首先，短期来看，疫情得到控制的情况下，我国能够成为全球资产的避风港。复工、复产程度达到这么高的只有我们国家。所以我认为会有大量资金进来。

第二，我们的制造业、房地产、以及消费数据在四月份以后已大幅度反弹。所以我国经济最危险的阶段过去了，如何抓住反弹的机遇，非常重要。我们的市场还是非常优质的。

第三，我们国家的财富风口没有结束，所以我说要看“大势”。它的财富趋势在“变”，在下一个发展周期，像过去那样大规模的财富浪潮基本结束了。新的财富浪潮会在过去的那些浪潮里边蝶变产生，比如说我们的家居行业想引来大浪很难，但家居行业正在自我形成和制造行业发展的机会，其他行业也是如此。

04 “家居产业仍在发展黄金时代”

后疫情时代我们会面临哪些机遇与选择？我认为至少有六个：

第一，消费升级的趋势没有改变；

第二，大家对智能、健康、有机、便利、时尚等特性的美好生活追求才刚刚开始，这是任何一个行业都在挖掘的红利。

第三，便性型、体验型、时尚型的消费模式仍然在重塑。

第四，90后、00后将主导产业的未来。

第五，产品的创新、供应、销售模式可能已经提升到前所未有的高度。

第六，产业革命应用场景最好的其实就在我们大家居行业和房地产领域。

4月份开始，我们看到房地产的数据几乎全线反弹，这说明疫情并没有改变房地产发展的基本逻辑，所有的数据都在预示房地产在回暖。

我认为，首先房地产在经历一个新周期，房地产市场一定要认真思考在新周期内房地产如何表现？第二，好的市场主体、城市和产品是决定新周期房地产的关键，城市会更加分化，大城市、中心城市、城市群的重要性提升，房地产正在进入“大城市”时代。

过去，好的家居品牌只在大城市，而现在“地产走向大城市，家居走向小城市”，可能是下一波整个行业发展的基本规律。

2019年，家居行业整体状况并不差，我有以下几个判断：

第一，行业规模扩张基本结束，行业的观念、竞争模式、价值链正在处于发生剧烈转变的阶段。新的玩法出现，行业被洗牌，在这一过程中，前浪尊重后浪，抓住后浪是最重要的趋势。

第二，家居行业的红利没有结束，行业的种种的变化恰好是我认为行业仍然处在上升期的标志和证明。

第三，风险意识非常重要。疫情结束后，国家经济一定会迎来报复性反弹，与城镇化相关，与老百姓美好生活相关的房地产、家居行业仍然处在发展的黄金时代！